El mercado de futuros proporciona el fundamento para el dÃa de operaciones de E-mini que hacemos aquà en Trading y Psicologia, por lo cual vamos a comenzar con un breve resumen de lo que son los futuros. Si bien muchas personas están familiarizadas con las acciones, los bonos o las divisas, hay bastantes que no tienen mucha experiencia directa en futuros. Esto es algo sorprendente, ya que se encuentran entre los mercados más negociados del mundo.
¿Que Se Entiende Por Un Contrato De Futuro?
Un contrato de futuros es un acuerdo entre el vendedor para entregar y para que el comprador reciba la entrega de un producto en una fecha futura especÃfica. En algunos casos, este es un producto fÃsico real, pero gran parte del comercio de futuros que se produce se basa en Ãndices de precios de acciones como el S&P 500, lo que significa que estamos comprando derechos virtuales sobre un determinado valor en el Ãndice que luego podemos vender a alguien. a un precio diferente (con suerte con un beneficio). En este caso, la entrega es simplemente una liquidación en efectivo sobre la diferencia entre el precio de la transacción original y el precio final del Ãndice a la terminación del contrato.
El precio de un contrato de futuros responde a los cambios en el Ãndice subyacente general y el valor se vuelve a calcular a medida que las acciones que componen el Ãndice cambian de valor. Por lo tanto, si bien un contrato de futuros puede tener un precio ligeramente más alto o más bajo que el Ãndice en el que se basa, generalmente lo sigue muy de cerca.
El precio de un contrato de futuros responde a los cambios en el Ãndice subyacente general y el valor se vuelve a calcular a medida que las acciones que componen el Ãndice cambian de valor. Por lo tanto, si bien un contrato de futuros puede tener un precio ligeramente más alto o más bajo que el Ãndice en el que se basa, generalmente lo sigue muy de cerca.
¿Cual Fue El Comienzo Del Contrato De Futuros S&P 500?
En 1982, el Chicago Mercantile Exchange (CME) introdujo el contrato de futuros S&P 500 y rápidamente se convirtió en el mercado más activamente negociado de su tiempo. Mientras que el Dow Jones Industrial Average solo registra 30 acciones de primer orden, el nuevo Ãndice S&P 500 se basa en las capitalizaciones de mercado de 500 compañÃas en el mercado de valores de EE. UU. En una variedad de sectores del mercado. En 2012, los sectores de S&P que componÃan el Ãndice de 500 compañÃas incluÃan TecnologÃa (19.27%), Finanzas (15.14%), Atención de la salud (12.21%), EnergÃa (11.31%), Discrecional del consumidor (11.05%), Grapas del consumidor (10.85%) , Industriales (9.85%), Utilidades (3.60%), Materiales (3.55%) y Telecom (3.17%).
Esta diversidad hizo que el Ãndice S&P 500 fuera mucho más representativo de la salud del mercado en general y aumentó su popularidad como un mercado comercial de primer nivel. Al negociar con S&P 500 Futures, esencialmente está comprando y vendiendo una cartera de acciones extremadamente bien diversificada en un único contrato de futuros sobre Ãndices.
¿Cuales Son Las Ventajas De Operar Con S&P 500 Futures Vs Stocks Individuales?
☑️ Solo se necesita un gráfico para negociar futuros de S&P 500. Algunas personas pueden ver múltiples tamaños de ticks o marcos de tiempo, pero estos pueden desplazarse fácilmente en un solo cuadro.Compare esto con el comercio de acciones individuales, donde puede estar viendo 10, 50 o incluso cientos de gráficos diferentes a lo largo del dÃa de negociación.
☑️ La liquidez es mucho mayor, lo que minimiza el deslizamiento en las operaciones. Muchas acciones individuales se negocian a la ligera, lo que aumenta el riesgo cuando no se puede completar donde colocó su orden original de pérdida limitada.
☑️ No hay restricciones para ir en corto (venta). Puede realizar una compra larga o corta (venta) con el contrato S&P 500 Futures en cualquier momento. Tampoco hay una regla de aumento alternativo .
☑️ Las comisiones de corretaje para operaciones de ida y vuelta son generalmente mucho más bajas para el contrato S&P 500 Futures.
☑️ Como el Ãndice S&P 500 está muy diversificado, reduce el riesgo de movimientos adversos repentinos que no son infrecuentes en el comercio de acciones individuales. Esto, combinado con el problema de deslizamiento mencionado anteriormente, puede hacer que las transacciones individuales sean mucho más riesgosas.
☑️ Puede negociar el S&P 500 con una investigación de mercado mÃnima, a diferencia de las acciones individuales, que generalmente requieren un tiempo de estudio considerable para docenas de compañÃas.
Como Se Creo el Contrato de Futuro Del E-mini S&P 500 (ES).
A medida que el mercado de valores continuó fortaleciéndose durante los años 90, se hizo cada vez más difÃcil negociar los contratos de futuros de S&P 500. El precio simplemente se habÃa vuelto demasiado grande para muchos de los comerciantes más pequeños (valorados en $ 500 veces el Ãndice, o más de $ 500,000 en ese momento). La CME intervino el 9 de septiembre de 1997 para solucionar este problema con la creación del contrato de futuros Emini S&P 500 ( sÃmbolo ES). E-mini day trading nació y el ES se convirtió rápidamente en el contrato de futuros de Ãndice de acciones más popular del mundo.
Como el E-mini S&P 500 solo se comercializa electrónicamente (de ahà la E en E-mini) en el CME Globex Exchange, dio igualdad de juego a muchos operadores en comparación con el contrato del S&P 500 que se negoció en un foso comercial de Open Outcry en la Junta de Chicago. El éxito del contrato de futuros de ES condujo a la explosión de las operaciones diarias de E-mini, ya que posteriormente se introdujeron numerosas variaciones de contrato, como el E-mini NASDAQ 100 y el E-mini Russell 2000.
¿A Que Hora Puedo Operar El Mercado De Futuros?
El contrato de Emini S&P 500 opera 23 horas al dÃa desde las 5:00 PM CST (la CME tiene su sede en la zona horaria central) hasta las 4:15 PM CST del dÃa siguiente. El comercio se detiene entre las 3:15 PM CST y las 3:30 PM CST cada dÃa por un perÃodo de mantenimiento. Se negocia cinco dÃas a la semana y se encuentra en un ciclo de vencimiento trimestral.
Si bien el contrato se negocia durante la mayor parte del dÃa, Por lo general, la mejor hora para operar los mercados de futuro es las 9:30 EST (usamos la Hora Estándar del Este al abrir Bolsa de Nueva York) hasta las 12 o 1 EST (almuerzo de Nueva York). Si bien también puede haber muchas oportunidades durante la tarde de Nueva York, pero en lo personal prefiero la mañana y asà maximizar el potencial de negociación con el objetivo de dejar la sesión de la tarde totalmente opcional. Después de todo, ¿quién quiere sentarse en las pantallas todo el dÃa si no tiene que hacerlo?
¿Cuando Expiran Los Contratos De Futuros?
Dado que los contratos de futuros se diseñaron originalmente como acuerdos contractuales para la entrega de un producto en un momento especÃfico en el futuro, los contratos de futuros de E-mini también expiran. Los contratos de futuros del E-mini S&P 500 (ES) expiran trimestralmente el tercer viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre. Por ejemplo, un contrato de ES que expirará en marzo de 2013 se incluirÃa como ES 03-13. El tercer viernes de marzo, el contrato se renovarÃa y luego cambiarÃamos el nuevo contrato para junio (ES 06-13) durante los próximos tres meses.
¿Cuanto Vale Un Contrato De Futuro Del ES?
El E-mini S&P 500 utiliza diferentes valores que son ticks y puntos que son adecuados tanto para los principiantes como para los veteranos. Los ticks son los movimientos más pequeños del mercado y los puntos son la sumatoria de 4 ticks es decir un punto está conformado por cuatro niveles de precio. Cada tick vale $ 12.50 en el ES, por lo que un punto de movimiento completo es igual a $ 50. Entonces, como puede ver, Emini S&P es un quinto del tamaño de un contrato de futuros de S&P completo. Para aquellos de nosotros que estamos involucrados en el Day trading del E-mini S&P, esta es una gran ventaja.
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